Номинален процент: характеристики, разлика с ефективна ставка и примери
Номиналният процент се отнася до лихвения процент преди отчитането на инфлацията. Тя може да се отнася и до лихвения процент, деклариран по заем, без да се вземат предвид каквито и да било такси или сложни лихви.
И накрая, ставката на федералните фондове, която е лихвеният процент, установен от централната банка на всяка страна, може също да бъде посочена като номинална ставка.
Номиналният лихвен процент, наричан също годишен процент, е годишната лихва, платена за дълг или получена за спестявания, преди отчитането на инфлацията. Номиналните лихвени проценти съществуват за разлика от реалните лихвени проценти и ефективните лихвени проценти.
Важно е да се знае номиналният лихвен процент на кредитни карти и кредити, за да се идентифицират тези с най-ниска цена. Важно е също така да се разграничи от реалната ставка, което обяснява ерозията на покупателната способност, причинена от инфлацията.
функции
Както в областта на финансите, така и в икономиката, номиналният процент се определя по един от двата начина:
- Това е лихвеният процент преди корекция за инфлацията, за разлика от реалния лихвен процент.
- Това е лихвеният процент, както е установен, без корекция за общия ефект от капитализацията. Той също така се нарича номинален годишен лихвен процент.
Лихвеният процент се нарича номинален, ако честотата на капитализация (например месец) не е равна на основната единица за време, в която се цитира номиналният процент, обикновено една година.
Процент на централните банки
Централните банки определят краткосрочния номинален курс. Тази ставка е основата за другите лихвени проценти, начислявани от банките и финансовите институции.
Номиналните ставки могат да се поддържат на изкуствено ниски нива след голяма рецесия. Това стимулира икономическата активност чрез ниски реални лихвени проценти. Това насърчава потребителите да заемат пари и да харчат пари.
Напротив, по време на инфлационни периоди централните банки са склонни да установяват високи номинални ставки. За съжаление, те могат да надценяват нивото на инфлацията и да поддържат номиналните лихвени проценти твърде високи.
В резултат на това високото ниво на лихвените проценти може да има сериозни икономически последици. Това е така, защото те са склонни да забавят разходите.
Разлика с реалния лихвен процент
За разлика от номиналния процент, реалният лихвен процент отчита инфлацията. Уравнението, което свързва номиналните и реалните лихвени проценти, може да се сближи като: номинален процент = реален лихвен процент + инфлация, или номинален процент - инфлация = реална ставка.
За да се избегне ерозията на покупателната способност чрез инфлация, инвеститорите разглеждат реалния лихвен процент вместо номиналния.
Например, ако номиналният лихвен процент, предлаган в тригодишен депозит, е 4%, а инфлацията в този период е 3%, реалната доходност на инвеститора е 1%.
От друга страна, ако номиналният лихвен процент е 2% в годишна инфлационна среда от 3%, покупателната способност на инвеститора се ерозира с 1% всяка година.
Разлика с ефективния лихвен процент
Лихвеният процент има две форми: номинален и ефективен лихвен процент. Номиналният процент не отчита периода на капитализация. Ефективният лихвен процент отчита периода на капитализация. Следователно това е по-точна мярка за лихвените разходи.
Въпреки че номиналният процент е процентът, който се установява, свързан със заем, обикновено не е скоростта, която потребителят най-накрая плаща. Вместо това потребителят плаща ефективен лихвен процент, който варира според номиналния процент и ефекта от капитализацията.
С деклариране, че лихвеният процент е 10%, това означава, че лихвата е 10% годишно, капитализирана годишно. В този случай номиналният годишен лихвен процент е 10%, а ефективният годишен лихвен процент също е 10%.
Въпреки това, ако капитализацията е по-често, отколкото само веднъж годишно, ефективният лихвен процент ще бъде по-висок от 10%. Колкото по-честа е капитализацията, толкова по-висок е ефективният лихвен процент.
Периоди на главни букви
Трябва да се има предвид, че за всеки лихвен процент ефективният лихвен процент не може да бъде определен, без да се знае честотата на капитализация и номиналната ставка.
Номиналните лихвени проценти не са сравними, освен ако периодите на капитализация не са същите; Ефективните лихвени проценти коригират това чрез "конвертиране" на номиналните проценти в годишна сложна лихва.
В много случаи лихвените проценти, цитирани от кредиторите в рекламите, се основават на номинални лихвени проценти, а не на парични средства. Следователно те могат да подценяват лихвения процент в сравнение с еквивалентния годишен ефективен лихвен процент.
Ефективният лихвен процент винаги се изчислява като капитализиран годишно. Тя се изчислява по следния начин: r = (1 + i / n) n -1.
Където r е ефективният лихвен процент, i номиналният процент (в десетичната запетая, например: 12% = 0.12), и n броя на периодите на капитализация за година (например за месечна капитализация ще бъде 12):
Примери
Купоните, които инвеститорите получават в облигации, се изчисляват с номинален лихвен процент, защото те измерват процентната доходност на облигацията въз основа на нейната номинална стойност.
Следователно 25-годишна общинска облигация с номинална стойност от 5 000 долара и купонна ставка от 8%, която плаща всяка година лихва, ще върне на притежателя на облигациите $ 5, 000 x 8% = $ 400 на година за 25 години.
Месечна капитализация
Номиналният лихвен процент от 6% капитализирано месечно е равен на ефективен лихвен процент от 6, 17%.
6% на година се изплащат като 6% / 12 = 0.5% всеки месец. След една година началният капитал се увеличава с коефициент (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617.
Ежедневна капитализация
Заем с дневна капитализация има много по-висок процент в ефективни годишни условия. За кредит с номинална годишна ставка от 10% и дневна капитализация ефективната годишна ставка е 10, 516%.
За заем от 10 000 долара, платен в края на годината в еднократна сума, кредитополучателят ще плати 51.56 долара повече от някой, на когото е начислена 10% лихва, капитализирана годишно.
