Нетни оборотни средства: от какво се състои, как се изчислява и пример

Нетният оборотен капитал е разликата между текущите активи на предприятието, като парични средства, вземания (фактури, които не са платени от клиенти) и запаси от суровини и готови продукти, както и техните текущи задължения, като например сметки от плати.

Нетният оборотен капитал е мярка както за оперативната ефективност на едно предприятие, така и за краткосрочното му финансово състояние. Ако текущите активи на дадено дружество не надвишават текущите си задължения, тогава може да има проблеми с плащането на кредиторите или дори да фалират.

Повечето проекти изискват инвестиция в оборотен капитал, което намалява паричния поток, но паричните средства също ще бъдат намалени, ако парите се събират твърде бавно или ако обемът на продажбите започне да намалява, което ще доведе до спад в вземанията.

Компаниите, които използват неефективно оборотен капитал, могат да увеличат паричния поток, като притискат доставчиците и клиентите.

Какво е то и за какво е то?

Нетният оборотен капитал се използва за измерване на краткосрочната ликвидност на дружеството, както и за получаване на общо впечатление за управленския капацитет на компанията за ефективно използване на активите.

Нетният оборотен капитал може да се използва и за оценка на капацитета за бърз растеж на компанията.

Ако компанията има значителни парични резерви, тя може да има достатъчно пари за бързо повишаване на бизнеса. Напротив, адаптираната ситуация на оборотния капитал прави малко вероятно предприятието да разполага с финансови средства, за да ускори темповете си на растеж.

По-специфичен показател за капацитета на растеж е, когато условията за плащане на вземанията са по-кратки от сроковете за плащане, което означава, че една компания може да събере парични средства от своите клиенти, преди да заплати на своите клиенти. доставчици.

Показателят за нетния работен капитал е по-информативен, когато се следи в линията на тенденцията, тъй като може да покаже подобрение или постепенно намаляване на размера на нетния работен капитал във времето.

надеждност

Размерът на нетния работен капитал може да бъде изключително измамен поради следните причини:

Кредитна линия

Дружеството може да разполага с налична кредитна линия, която би могла лесно да заплати за всеки недостиг на краткосрочно финансиране, посочен при изчисляването на нетния работен капитал, така че няма реален риск от фалит. Когато задължението се заплаща, се използва кредитната линия.

По-нюансираната визия е да се преразгледа нетният оборотен капитал с остатъчното салдо от кредитната линия. Ако линията е почти изчерпана, съществува по-голям потенциал за проблем с ликвидността.

аномалии

Ако започнете да измервате след определена дата, измерването може да има някаква аномалия, която не е посочена в общата тенденция на нетния работен капитал.

Например, възможно е да има бивша голяма сметка, която да плаща само веднъж и все още не е платена, което прави нетната стойност на оборотния капитал по-малка.

ликвидност

Текущите активи не са непременно много ликвидни. В този смисъл те може да не са на разположение за плащане на краткосрочни задължения. По-специално, инвентарът може да бъде превърнат в пари в брой веднага с голяма отстъпка.

В допълнение, вземанията не могат да се събират в краткосрочен план, особено ако условията на кредита са прекалено дълги.

Това е особен проблем, когато големите клиенти имат значително влияние върху бизнеса. Те биха могли умишлено да забавят плащанията си.

Как се изчислява?

За изчисляване на нетния оборотен капитал, текущите активи и текущите пасиви се използват в следната формула:

Нетни оборотни средства = Текущи активи - Текущи пасиви. Ето защо:

Нетни оборотни средства = парични средства и парични еквиваленти + инвестиционни сделки + търговски вземания + инвентар - дължими търговски сметки - натрупани разходи.

Формулата на нетния оборотен капитал се използва, за да се определи наличието на ликвидни активи на дружеството, като се извадят неговите текущи задължения.

Текущите активи са активите, които ще бъдат на разположение в рамките на период от не повече от 12 месеца. Текущите пасиви са пасиви с падеж в рамките на 12-месечния период.

Ако нетната стойност на оборотния капитал е значително положителна, тя показва, че краткосрочните налични средства на текущите активи са повече от достатъчни за изплащане на текущите задължения, тъй като плащанията са дължими.

Ако цифрата е по същество отрицателна, е възможно дружеството да няма достатъчно налични средства за изплащане на текущите си задължения и да е в опасност от фалит.

Индикатор на нетния работен капитал

Индикаторът за оборотни средства (текущи активи / текущи задължения) показва дали едно дружество има достатъчно краткосрочни активи за покриване на краткосрочния си дълг.

Добро съотношение на оборотния капитал се счита между 1, 2 и 2, 0. Коефициент по-малък от 1.0 показва отрицателен нетен оборотен капитал с възможни проблеми с ликвидността.

От друга страна, коефициент от повече от 2, 0 може да означава, че дадено дружество не използва своите излишъци ефективно, за да генерира максимален възможен доход.

Намаляващото съотношение на оборотния капитал е червено знаме за финансовите анализатори.

Можете също да помислите за бързата връзка. Това е киселинен тест за краткосрочна ликвидност. Тя включва само парични средства, прехвърлими инвестиции и вземания.

пример

Да видим магазина на Паула като пример. Тя притежава и управлява магазин за дрехи за жени, който има следните текущи активи и пасиви:

Парични средства: $ 10, 000

Вземания: 5 000 щ.д.

Опис: 15 000 щ.д.

Задължения по сметки: $ 7, 500

Натрупани разходи: $ 2, 500

Други търговски задължения: $ 5, 000

Paula може да използва калкулатор за изчисляване на нетния работен капитал по този начин:

Нетни оборотни средства = ($ 10, 000 + $ 5, 000 + $ 15, 000) - ($ 7, 500 + $ 2, 500 + $ 5, 000)

Нетни оборотни средства = ($ 30, 000) - ($ 15, 000) = $ 15, 000

Като се има предвид, че текущите активи на Паула надвишават текущите си задължения, нетният му оборотен капитал е положителен. Това означава, че Паула може да изплати всички свои текущи задължения само с текущи активи.

С други думи, вашият магазин е много ликвиден и финансово стабилен в краткосрочен план. Можете да използвате тази допълнителна ликвидност, за да развиете бизнеса си или да се разширите в допълнителни ниши за облекло.