Индекс на рентабилност: какво е то, как да го изчислим и примери

Индексът на рентабилност е нетната печалба или загуба, която инвестицията има за даден период от време, изразена като процент от първоначалната цена на инвестицията. Ползата от инвестицията се определя като получения доход плюс печалбата, получена от продажбата на въпросната инвестиция.

В икономиката, възвръщаемостта е ползата от инвестицията. Той покрива всяка промяна в стойността на инвестицията, в допълнение към паричните потоци, получени от инвеститора, като например дивидент или лихвени плащания.

Тя може да бъде измерена в абсолютни парични стойности или като процент от инвестираната сума. Последното се нарича и връщане на периода на владение. Ако има загуба, вместо полза, тя ще бъде описана като отрицателна възвръщаемост, като се приеме, че инвестираната сума не е нула.

За да се сравнят възвръщаемостта при равни срокове в течение на периоди от време с различна продължителност, е полезно да се превърне всяка възвръщаемост в годишна възвръщаемост.

Какъв е индексът на рентабилност?

Индексът на рентабилност е печалбата или загубата в сравнение с първоначалната цена на инвестицията. Обикновено се изразява като процент.

Като се вземе предвид ефектът от стойността на парите във времето и инфлацията, реалната норма на възвръщаемост може да се определи и като нетната сума на паричните потоци, получени в инвестицията, след като бъде коригирана за инфлацията.

Когато този индекс е положителен, той се счита за печалба, а когато е отрицателен, отразява загуба на инвестицията.

Може да се използва във всеки инвестиционен инструмент, от акции и произведения на изкуството, до недвижими имоти до облигации. Тя винаги се използва, когато активът е закупен в даден момент и се генерира паричен поток в бъдеще.

Инвестициите се оценяват отчасти въз основа на предишни коефициенти на рентабилност. Те могат да бъдат сравнени с активи от същия тип, за да се определи кои инвестиции са най-привлекателни.

Как да получите добър индекс на рентабилност

Откъде знаете дали възвращаемостта на инвестицията е добра или не? Какъв би бил добрият индекс на доходност?

Като цяло инвеститорите, които желаят да поемат по-висок риск, като цяло са възнаградени с по-високи доходи.

Акциите са сред най-рисковите инвестиции, защото няма гаранция, че една компания ще остане жизнеспособна. Дори големите корпорации могат да се провалят от ден на ден и да оставят инвеститорите с нищо.

Един от начините за свеждане до минимум на риска е да се инвестира в различни компании в различни сектори и класове активи. Това означава, че в стабилни фондове за ценни книжа, облигации, недвижими имоти и акции през дълъг период от време.

Това може да не доведе до желаната възвръщаемост от 15% до 35%, но диверсификацията може да предотврати срив на пазара, който завършва с спестявания през целия живот.

Инвеститорите, които продължават да инвестират в акции на S&P 500, са се увеличили средно с около 7% във времето, коригирани спрямо инфлацията.

Как да го изчислим?

За изчисляване на индекса на рентабилност се използва следното уравнение:

Индекс на рентабилност = ((Крайна стойност на инвестицията - Първоначална стойност на инвестицията) / Първоначална стойност на инвестицията) x 100.

Тази проста стойност на индекса на рентабилност понякога се нарича възвръщаемост на инвестициите или възвръщаемост на инвестициите.

Индексът на рентабилността може да се изчисли за всяка инвестиция, свързана с някакъв вид актив.

Казус

Можете да вземете примера за закупуване на къща като елементарен пример, за да си представите как се изчислява този индекс.

Да предположим, че една къща е купена за 250 000 долара. За опростяване 100% се изплащат в брой. Пет години по-късно е решено да се продаде къщата; защото може би семейството се увеличава и те трябва да се преместят на по-голямо място.

Къщата може да бъде продадена за $ 335, 000, след приспадане на тарифи и данъци от всеки агент по недвижими имоти.

Индексът на рентабилност при покупката и продажбата на споменатата къща ще бъде след това: ((335, 000-250, 000) / 250, 000) x 100 = 34%.

Но какво щеше да се случи, ако къщата се продаваше за по-малко от това, което се плащаше за нея? Да предположим например $ 187, 500.

Същата формула може да се използва за изчисляване на загубата, която би била отрицателният индекс на рентабилност при преговорите: ((187, 500-250, 000) / 250, 000) x 100 = -25%.

Примери

Пример 1

Рамон е инвеститор и решава да купи 10 акции на компанията XYZ на цена от 20 долара. Рамон поддържа тези акции на компанията XYZ за две години.

В този срок дружеството XYZ плати $ 1 на акция като годишни дивиденти. След като ги запази в продължение на две години, Рамон решава да продаде десетте си акции на компанията XYZ на цена от 25 долара.

Рамон би искал да установи индекса на рентабилност през двете години, в които е притежавал акциите.

разтвор

За да се определи индексът на рентабилност, първо се изчислява размерът на получените дивиденти през двугодишния период, като:

($ 1 годишен дивидент x 2 години) x 10 акции = 20 долара за дивиденти.

След това, изчислението се извършва, за да се знае на каква цена се продават акциите, както следва: $ 25 x 10 акции = $ 250, което е печалбата от продажбата на акциите.

И накрая, проверява се колко струва Рамон да купи десетте акции на XYZ Company: $ 20 x 10 акции = $ 200, което е цената за закупуване на 10-те акции.

И накрая, всички величини са свързани в уравнението на индекса на рентабилността: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Следователно Ramón е получил възвръщаемост на своите дялове от 35% през двугодишния период.

Пример 2

Джон Доу отвори стойка за лимонада. Той инвестира $ 500 в компанията и продава лимонада, която печели около $ 10 на ден, около 3000 долара на година, отнемайки няколко почивни дни.

В най-простия си вид, индексът на John Doe за доходност за една година е просто печалбата като процент от инвестицията, или $ 3, 000 / $ 500 = 600%.

Съществува фундаментална връзка, която трябва да се вземе под внимание, когато се мисли за индексите на рентабилността: колкото по-рискова е компанията, толкова по-висок е индексът на рентабилност.