Финансов цикъл на фирмата: характеристики
Финансовият цикъл на една компания е постоянното движение на продукти или услуги, което се извършва, за да може компанията да продължи да работи. След като цикълът приключи, той започва отново. Тя обхваща покупката на суровина, нейното преобразуване в готови продукти, продажбата, досието (ако е сметка) и придобиването на пари.
Ето защо периодът от време, през който една компания трябва да извърши нормалната си дейност (покупка, производство, продажба и връщане на пари). Финансовият цикъл предлага визия за оперативната ефективност на една компания; Предвижда се този цикъл да бъде възможно най-кратък, за да направи бизнеса по-ефективен и успешен.
Следователно по-краткият цикъл показва, че дадена компания може бързо да възстанови инвестициите си и че разполага с достатъчно парични средства, за да изпълни задълженията си. Ако финансовият цикъл е дълъг, това означава, че е необходимо повече време, за да може една компания да превърне своите покупки в наличност.
функции
- Финансовият цикъл на една компания показва колко дни е необходимо за закупуване на материалите, необходими за производството и продажбата на стоките или услугите, събиране на паричните средства от тази продажба, плащане на доставчиците и възстановяване на парите. Полезно е да се направи оценка на размера на оборотния капитал, от който дадена компания ще трябва да поддържа или да развива дейността си.
- Във финансовия цикъл се търси максимално намаление на инвестициите на материални запаси и вземания, без това да включва загуба на продажби поради липса на запаси от материали или недопускане на финансиране.
- Управленските решения или преговорите с бизнес партньорите влияят на финансовия цикъл на една компания.
- Дружеството с кратък финансов цикъл изисква по-малко пари за поддържане на дейността си; Можех да растя дори и с малки маржове.
- Ако едно предприятие има дълъг финансов цикъл, дори високите маржове могат да изискват допълнително финансиране за растеж.
- Финансовият цикъл се определя по този начин (за период от 12 месеца): период на запасите + период на вземания = финансов цикъл
Период на инвентаризация
Периодът на инвентаризация е броят дни, в които инвентарът се съхранява.
Период на инвентаризация = среден запас / цена на продадената стока на ден.
Средната инвентаризация е сумата от сумата в първоначалната инвентаризация на годината (или края на предходната година) плюс наличностите в края на годината, налични в баланса. Този резултат се разделя на 2.
Стойността на продадената стока на ден се получава като се раздели общата годишна стойност на продадената стока, налична в отчета за доходите, с 365 (дни в годината).
Период на вземанията
Периодът на вземанията е продължителността в дни за събиране на паричните средства от продажбата на запасите.
Период на сметки x такса = средно вземане / продажби на ден
Средната стойност на вземанията е сумата от сумата на приходните сметки, първоначално на годината, плюс вземанията към края на годината. Този резултат се разделя на 2.
Продажбите на ден се определят като се раздели общата продажба, налична в годишния отчет за доходите, с 365.
Финансов цикъл и нетен финансов цикъл
Нетният финансов цикъл или паричният цикъл показва колко време е необходимо на една компания да събере парични средства от продажбата на инвентара.
Нетният финансов цикъл = финансов цикъл - период на плащане
когато:
Период на платими сметки = средни задължения / разходи за продадена стока на ден.
Средната дължимост на сметките е сумата от сумата на дължимите сметки за годината плюс дължимите към края на годината сметки. Този резултат се разделя на 2. Стойността на продадената стока на ден се определя за периода на запасите.
Следното изображение илюстрира финансовия цикъл на компанията:
Краткосрочно
Краткосрочният финансов цикъл представлява потока от средства или оперативното генериране на средства (оборотен капитал). Продължителността на този цикъл е свързана с необходимото количество ресурси за извършване на операцията.
Елементите, които съставляват този цикъл (придобиване на суровини, превръщането им в готови продукти, продажбата и събирането им) представляват текущи активи и текущи задължения, които са част от оборотния капитал.
Настоящото понятие се отнася до времето, в което дружеството извършва обичайната си дейност в рамките на определените като търговски условия.
Оборотният капитал е инвестиция на едно дружество в текущи активи (парични средства, прехвърлими ценни книжа, вземания и материални запаси).
Нетният оборотен капитал се дефинира като текущи активи минус текущите пасиви, като последните са банкови заеми, задължения и сметки.
Докато активите надвишават пасивите, дружеството ще има нетен оборотен капитал. Това измерва способността на дружеството да продължи с нормалното развитие на дейността си през следващите дванадесет месеца.
индикатори
Показателите, осигурени от краткосрочния финансов цикъл, са ликвидност и платежоспособност. Ликвидността представлява качеството на активите, които трябва да бъдат превърнати в пари в брой незабавно.
Платежоспособността на дадено дружество е нейната финансова способност да изпълнява задълженията, които са дължими в краткосрочен план, и ресурсите, които трябва да посрещнат тези задължения.
Дългосрочно
Дългосрочният финансов цикъл включва фиксираните и дългосрочните инвестиции, направени за постигане на бизнес целите, както и съществуващия капитал в резултатите от периода и дългосрочните кредити.
Постоянните инвестиции, като недвижими имоти, машини, оборудване и други дългосрочни активи, постепенно участват в краткосрочния финансов цикъл чрез тяхната амортизация. По този начин дългосрочният финансов цикъл подпомага краткосрочния финансов цикъл чрез увеличаване на оборотния капитал.
Продължителността на дългосрочния финансов цикъл е времето, необходимо на компанията да възстанови направените инвестиции.
индикатори
Сред показателите, които ни осигурява дългосрочният финансов цикъл, са задлъжнялостта и рентабилността над инвестициите.
Когато говорим за финансовия цикъл, винаги ще имаме предвид времето, в което паричните потоци през компанията, като парични потоци и входящи парични потоци.
Това означава, че става въпрос за времето, в което парите се превръщат отново в пари, след като преминат през оперативните дейности на компанията (краткосрочен финансов цикъл) и / или преминавайки през инвестиционни или финансови дейности (финансов цикъл) в дългосрочен план).
